行情周报:灰度信托BTC锁仓增速放缓 挖矿活动趋于稳定
总结
宏观环境:
美国就业数据疲软,经济复苏前景担忧加剧;美股几乎收复疫情期间的跌幅;美元持续低迷,短期下行压力不大。
币币交易:
- 技术分析:BTC上升趋势减缓,可能进入横盘阶段;ETH突破回调,有可能开始横盘。
- 稳定币:USDT周内少量增发,负溢价持续减小,稳定币供应稳定。
- 矿工:挖矿指数相对稳定处于历史低点,矿工持续屯币,市场抛压较小;ETH矿工GAS收益持续高居不下。
- 合规信托:灰度信托BTC锁仓增速放缓。
- 链上指标:URPL情绪指标显示比特币接近焦躁,焦躁后市场可能更加活跃;ETH从焦躁转向信仰的临界值,仍有上涨空间。比特币MVRV相对较低。
衍生品市场:
- BTC期货持仓相对稳定,基差略有下降;ETH合约持仓本周相对平稳,基差略有下降。
- BTC合规市场期货成交量持续稳定,COT数据表明散户多头持仓有所下降,但仍处于高位。
- BTC永续合约资金费率随行情波动;ETH永续合约资金费率波动明显。
- BTC期权持仓量稳定,隐含波动率下降,期限结构回归正常,短期偏差回落;ETH期权持仓量持续上涨,隐含波动率仍较高,期限结构倒挂,看涨交易活跃。
市场热点(DeFi市场):
- DeFi板块市值增速放缓,有所回落;DeFi质押增速放缓。
- YFI价格超过比特币。
- ETH Layer2项目首次落地。
宏观环境:
美国相关市场一周回顾
美国就业数据疲软,经济复苏前景担忧加剧。
美联储官员表示将维持利率接近零,公共卫生事件可能导致商业结构调整,进一步拖累美国经济复苏。分析认为,美联储将采取更宽松的做法来应对通胀问题,允许通胀率有时超过2%,以使通胀水平更接近目标。
与此同时,美国本周初请失业金人数数据令人震惊。数据显示,美国初请失业金人数再次超过百万,给复苏中的美国经济造成重创。美国国税局预测,未来几年美国将失去数千万个工作岗位。因此,美国经济复苏之路将充满挑战。
美股自3月大跌中已收复几乎所有跌幅
在将利率降至零后,美联储承诺通过购买债券提供无限流动性,这是有史以来最大规模的刺激措施。此外,美国国会今年早些时候通过了2万亿美元的财政刺激计划。华尔街指数已收复新冠流行开始时造成的35%跌幅,目前仅略低于纪录高点。
美元持续低迷,短期下行压力不大
美元指数表现疲弱,8月18日刷新2018年5月以来的最低水平,一度下探至92.12。多重因素导致美元指数下跌,包括疫情蔓延导致美国经济部分停滞、全球经济逐渐走出低点提升市场风险偏好、美联储降息抹平美元利差优势以及美联储大幅扩表等。
目前美元处于阶段性低位,短期下行压力不大,但在美国经济稳步复苏之前,长期贬值趋势可能持续存在。
BTC和ETH本周现货行情分析
从技术分析、稳定币、挖矿活动、合规机构、链上数据几个维度进行分析
技术分析:BTC上升趋势减缓,可能进入横盘阶段
从技术分析角度来看,本周BTC行情虽然突破了新高,但RSI指标出现了背离现象。突破12,000整数关口后,RSI并没有显示出趋势走强的迹象。通常情况下,一波行情末端往往出现背离现象。日线上的上升趋势线逐渐平缓,并在本周五被横向穿越,成交量持续萎缩。这两个迹象可能表明比特币可能进入下一轮整理行情。
技术分析:ETH突破回调,可能开始横盘
从技术分析角度来看,ETH在上周五放量突破了400点整数关口,但随后并没有出现持续放大的成交量。同样,RSI指标出现背离,日线上的上升趋势线逐渐平缓,并在本周三被横向穿越,成交量持续萎缩。这可能意味着这波上涨行情将逐步放缓,进入横盘阶段。
稳定币:USDT周内少量增发
【请注意,以上为重写后的文章,与原文有一定差异】
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